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코스닥 327260

RF머트리얼즈

45,450원 ▼ 1,600 (-3.40%) 2026-09-28 18:59 기준

업종 전기/전자 상장일 2019-12-24 발행주식수 17,988,839주 직원 89명

핵심 재무 지표

재무 기준 2026Q2 TTM · 연결 | 시세 기준 2026-09-28 18:59

밸류에이션

시가총액8,176억업종중앙 2,581억

PER67.76배업종중앙 10.40배 · 낮을수록 저평가·업종비교

PBR6.53배1배 미만 자산가치 하회

PSR10.12배낮을수록 매출대비 저평가

PCR149.99배낮을수록 현금창출 대비 저평가

EV/EBIT65.09배낮을수록 저평가

이익수익률1.54%높을수록 유리

PEG0.111 미만 성장대비 저평가

배당수익률0.11%높을수록 유리

배당성향—30~50% 통상

EPS671원높을수록 양호

BPS6,956원높을수록 양호

수익성

영업이익률16.27%업종중앙 9.16% · 높을수록 양호

순이익률20.12%높을수록 양호

매출총이익률30.40%높을수록 양호

ROE12.99%업종중앙 12.05% · ≥10% 양호

ROA9.74%≥5% 양호

ROIC6.05%≥WACC(약 8%↑)

ROC(Greenblatt)12.78%높을수록 우량

안정성

부채비율33.40%업종중앙 45.26% · ≤100% 안정

유동비율333.06%≥100%(200%↑ 우량)

당좌비율254.72%≥100% 안정

성장성

매출 성장(YoY)+58.57%업종중앙 +20.23%

영업이익(YoY)+607.26%업종중앙 +34.54%

순이익(YoY)+236.85%업종중앙 +17.91%

EPS 성장+598.08%

매출 3Y CAGR+8.31%업종중앙 +6.01%

대가 지표

Altman Z13.19안전권

Piotroski F7 / 9높을수록 양호

CFO 수익률0.67%높을수록 양호

Graham Number10,246원주가와 비교(하회 시 저평가)

Graham 상승여력-77.5%+면 저평가

NCAV(주당)3,571원주가>NCAV 통상

Net-Net아니오주가<NCAV면 예

※ 값은 TTM(최근 4개 분기 합산) 기준. EV = 시가총액 + 순부채(부채총계−현금, 근사), BPS = 자본총계/주식수(근사), ROIC 투하자본 = 자본 + 순부채(근사).
Altman Z는 표준(제조업) 모델, Piotroski F는 보유 데이터 기준(분모 표시).
— 는 계산에 필요한 데이터가 없는 경우입니다.

잠정 실적 공시

최근 3개년 · 총 4건 | 최근 공시 2026-07-27

기간	구분	매출	영업이익	순이익	영업이익률	순이익률	공시일
2026 2분기	영업(잠정) 연결	251억 +51.3%	53억 +182.4%	52억 +141.0%	21.11%	20.89%	2026-07-27
2026 1분기	영업(잠정) 연결	200억 +69.6%	31억 +274.7%	41억 +630.0%	15.66%	20.56%	2026-04-27
2025 연간	손익구조변동 연결	639억 +43.6%	73억 흑자/적자 전환	102억 흑자/적자 전환	11.45%	16.02%	2026-01-26
2025 4분기	영업(잠정) 연결	209억 +40.8%	27억 +553.9%	52억 흑자/적자 전환	12.97%	24.75%	2026-01-26

재무상태 (손익구조변동 공시 기재분 · 당기 / 전기)

기간	자산총계	부채총계	자본총계	자본금
2025 연간	1,279억 전기 1,135억	408억 전기 437억	870억 전기 698억	42억 전기 42억

※ 영업(잠정)은 결산 확정 전 회사가 자율 공시한 잠정 실적, 손익구조변동은 매출·손익이 30%(대규모법인 15%) 이상 변동해 의무 공시한 건입니다. 모두 확정 전 수치이며 정식 보고서에서 달라질 수 있습니다.
※ 금액 아래 증감률은 전년 동기 대비입니다. 영업이익률·순이익률은 해당 공시의 당기 값으로 산출했습니다(매출이 양수인 경우만). 행에 마우스를 올리면 공시 사유가 표시됩니다.
※ 정정 표시는 정정 공시 반영분입니다. 금액은 억/조 표기.

단일판매 · 공급계약

최근 24개월 | 체결 3건 | 계약금액 합계 281억 | 표시 3건

공시일	구분	계약명	계약상대	금액	최근매출 대비	계약기간
2026-09-28	체결	Lumentum향 pump laser package 공급계약의 건	Metallife-USA	132억	20.68%	2026-09-24 ~ 2027-05-10
2026-06-30	체결	Lumentum향 pump laser package 공급계약의 건	Metallife-USA	76억	11.79%	2026-06-30 ~ 2027-01-31
2026-04-10	체결	Lumentum향 pump laser package 공급계약의 건	Metallife-USA	73억	11.38%	2026-04-09 ~ 2026-10-23

※ DART 단일판매·공급계약 체결 및 해지 공시 기준이며, 정정 공시로 대체된 원공시는 제외한 현재 유효 공시만 표시합니다.
※ 최근매출 대비는 계약금액 ÷ 최근 매출액으로, 공시에 기재된 비율입니다. 자회사(종속회사) 계약은 회사명 배지로 구분됩니다.
※ 계약금액에는 조건부 금액이 포함될 수 있으며(조건부 포함 표시), 실제 매출 인식 시점·금액은 달라질 수 있습니다. 금액은 억/조 표기.

「전기/전자」 업종 내 랭킹 (총 105개사 중)

지표	값	순위	상위	업종중앙
시가총액	8,176억	30 / 105	상위 29%	2,581억
매출 성장(YoY)	+58.57%	6 / 94	상위 6%	+20.23%
영업이익률	16.27%	27 / 101	상위 27%	9.16%
ROE	12.99%	45 / 104	상위 43%	12.05%
PER	67.76배	102 / 105	상위 97%	10.40배
부채비율	33.40%	38 / 105	상위 36%	45.26%

※ 업종 랭킹 기준: 국내 상장(KOSPI·KOSDAQ·KONEX)만 · 외국기업 제외 · 금융·지주·리츠·바이오벤처(매출 1,000억 미만) 제외 · 최근 3분기 영업이익·순이익 모두 흑자인 기업만 · 같은 업종(섹터) 내 비교. 지표별 분모는 해당 지표가 유효한 기업 수(예: PER은 흑자 기업만)라 서로 다를 수 있습니다.

투자 대가 스코어 (그레이엄·버핏 등 공통 조건 20개)

★★★★★★★★★★★★★★★★★★★★

49/105

10/20 조건 통과

밸류에이션

★★★★★★★★★★

8/28

수익성

★★★★★★★★★★

5/26

안정성

★★★★★★★★★★

19/19

성장·이력

★★★★★★★★★★

9/22

퀄리티

★★★★★★★★★★

8/10

※ 투자 대가들의 공통 조건(저평가·수익성·안정성·성장 이력·퀄리티) 통과 여부로 채점한 참고 점수입니다.
총 105점 = 밸류에이션 28 · 수익성 26 · 안정성 19 · 성장·이력 22 · 퀄리티 10점 배분이며, 산출 불가 지표는 미통과로 처리됩니다.
업종 랭킹 산출 대상 종목에만 제공되며, 투자 판단의 근거가 아닌 스크리닝 참고용입니다.

AI 분석 리포트

오늘 첫 조회 시 리포트 생성에 최대 2~3분이 걸릴 수 있습니다.

공시 시그널 대시보드 (코너 데이터 + 최근 5년 공시 이력 자동 분석)

긍정 신호 3

자사주 취득 이력 (5년)2건
배당 공시 (5년)1건
무상증자 (5년)2건

유의 신호 3

CB류 발행 (5년)1건
유상증자 (5년)1건
최대주주 지분 변동 보고 (5년)12건 변동 잦음

시그널 레이더 5축 · 0~5점, 넓을수록 안정·긍정

5년 공시 활동 프로필 대분류별 공시·이벤트 건수

※ 규칙 기반 자동 분석입니다 — 긍정: 자사주 매입(소각)·내부자 순매수·배당·무상증자 / 유의: CB·BW 잠재 물량·유증/CB 반복·소송(반복 피소·청구금액)·내부자 순매도·자사주 처분·감자·최대주주 변동. 레이더 점수는 위 신호들의 가중 합산이며, 공시에 없는 정보(실적·업황 등)는 반영되지 않습니다. 본 지표는 참고용으로, 투자 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다.

데이터 코너 속 이 종목 (지금 진행 + 최근 5년 이력)

CB·BW 오버행 캘린더

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이력 1건 (최근 5년 · 최신순)

2022-06-15전환사채 발행결정발행총액 100억원문

자사주 매입·소각

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이력 3건 (최근 5년 · 최신순)

2025-10-21자기주식 처분 결정처분예정금액 45억원문
2024-09-04자기주식 취득 결정취득예정금액 10억원문
2024-05-02자기주식 취득 결정취득예정금액 10억원문

타법인 출자 지도

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이력 5건 (최근 5년 · 최신순)

2026-03-18타법인 출자현황대상법인 알에프시스템즈㈜원문
2025-03-19타법인 출자현황대상법인 알에프시스템즈㈜원문
2024-06-11타법인 출자현황대상법인 알에프시스템즈㈜원문
2023-03-15타법인 출자현황대상법인 알에프시스템즈㈜원문
2022-03-16타법인 출자현황대상법인 알에프시스템즈(주)원문

내부자 지분 레이더

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이력 35건 (최근 5년 · 최신순)

2026-09-17임원·주요주주 소유보고보고자 김시남원문
2026-07-29임원·주요주주 소유보고보고자 김종기원문
2026-07-29임원·주요주주 소유보고보고자 김시남원문
2026-07-29임원·주요주주 소유보고보고자 박근영원문
2026-07-29임원·주요주주 소유보고보고자 김주현원문

※ '지금'은 코너의 진행·임박·최근 스냅샷, '이력'은 공시·이벤트(최근 5년) 기준입니다. 코너 이름의 '전체 보기'를 누르면 해당 코너에서 이 종목만 모아 볼 수 있습니다.

증권사 투자의견 (최근 6개월 · 4건)

목표주가 (4건)

75,000원 ~ 평균 123,750원 ~ 150,000원

매수 4 중립 0 매도 0

증권사	투자의견	목표가	입력일
하나증권	Buy	75,000원	2026-07-28
하나증권	Buy	150,000원	2026-06-09
하나증권	Buy	150,000원	2026-04-30
하나증권	Buy	120,000원	2026-04-03

※ 최근 6개월간 증권사 리포트의 목표주가·투자의견이며, 증권사·작성 시점별 기준이 달라 단순 비교에 유의하세요.

재무 정보

연간 실적 (최근 5개년)

기간	매출	영업이익	순이익	영업이익률	순이익률	매출 YoY
2025	641억	74억	104억	11.50%	16.19%	+44.02%
2024	445억	-15억	-76억	-3.27%	-17.04%	-7.13%
2023	479억	-34,626,044원	7억	-0.07%	1.49%	-5.02%
2022	504억	27억	36억	5.42%	7.06%	+33.55%
2021	378억	-28,083,434원	-4억	-0.07%	-0.98%	—

분기 실적 (단일분기, 최근 8개)

기간	매출	영업이익	순이익	매출 YoY	매출 QoQ
2026 Q2	251억	53억	52억	—	—
2026 Q1	200억	32억	34억	—	—
2025 Q4	211억	28억	53억	—	—
2025 Q3	146억	19억	23억	—	—
2025 Q2	166억	19억	22억	—	—
2025 Q1	118억	8억	6억	—	—
2024 Q4	149억	4억	-62억	—	—
2024 Q3	77억	-10억	-9억	—	—

연환산 (TTM) (분기말 시점별, 최근 6개)

기간	매출	영업이익	순이익	영업이익률	순이익률
2026Q2 TTM	808억	131억	163억	16.27%	20.12%
2026Q1 TTM	723억	97억	132억	13.46%	18.25%
2025Q4 TTM	641억	74억	104억	11.50%	16.19%
2025Q3 TTM	578억	50억	-11억	8.67%	-1.94%
2025Q2 TTM	510억	21억	-43억	4.16%	-8.46%
2025Q1 TTM	458억	-4억	-70억	-0.78%	-15.27%

※ 분기는 단일분기 기준(Q4 = 연간 − Q3 누적). YoY는 전년 동기, QoQ는 직전 분기 대비 매출 증감률. 금액은 억/조 표기.

조직 정보

임원 현황 (기준 2025 · 9명)

남동우 대표이사 사내 상근

경영총괄 · 1975년생 · - · 18년

現 알에프머트리얼즈㈜ 대표이사 호주 모나시대학교 산업공학과 졸…

학력·경력

학력

호주 모나시대학교 산업공학과 학사

경력

알에프머트리얼즈㈜ 대표이사 (~현재)

한기우 부회장 사외 상근

부회장 · 1965년생 · - · 10개월

학력·경력

학력

연세대학교 대학원 금속공학 학사

경력

알에프머트리얼즈㈜ 부회장 (~현재)
알에프시스템즈㈜ 부회장 (~현재)

서병관 감사 상근

감사 · 1970년생 · - · 8년 2개월

학력·경력

학력

아주대학교 경영대학 학사

경력

세무법인 가은수원지점대표세무사국세청 (~현재)

정기업 사외이사 상근

- · 1976년생 · - · 10개월

現 광교회계법인 본부장 고려대학교 경영대학 졸업

학력·경력

학력

고려대학교 경영대학 학사

경력

광교회계법인 본부장 (~현재)

직원 현황 (기준 2026 · 반기보고서)

전체93명

정규직93명

계약직0명

1인 평균급여3,037만원근속 5년 2개월

임원 보수현황 (기준 2025 · 사업보고서 · 전년 2024 대비)

인원 5명 –

보수총액 2억 ▼ 39,668,000원 (-20.6%)

1인 평균보수 3,115만원 ▼ 7,334,000원 (-19.1%)

유형	인원	보수총액	1인평균	전년대비(총액)
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	3	1억	4,238만원	▼ 41,268,000원 (-24.5%)
사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	14,350,000원	1,435만원	▲ 2,350,000원 (+19.6%)
감사	1	14,250,000원	1,425만원	▲ 2,250,000원 (+18.8%)

주주총회 승인금액

구분	인원	승인금액
등기이사	4	10억
감사	1	50,000,000원

최대주주 현황 (기준 2026 반기보고서)

최대주주 등 합계 지분율 47.91% → 46.75%

성명	관계	종류	지분율(기초→기말)	주식수(기말)
알에프에이치아이씨㈜	최대주주	보통주	41.85% → 41.54%	3,736,749
한기우	관계사 미등기임원	보통주	4.53% → 4.25%	382,388
남동우	관계사 등기임원	보통주	0.90% → 0.52%	46,600
김시남	관계사 미등기임원	보통주	0.48% → 0.29%	26,309
김종기	관계사 미등기임원	보통주	0.01% → 0.07%	6,000
김주현	미등기임원 및 관계사 등기임원	보통주	0.09% → 0.05%	4,776
박근영	관계사 미등기임원	보통주	0.05% → 0.03%	2,542

소액주주 현황 (기준 2026 반기보고서)

소액주주 수21,553명

전체 주주 대비—

보유 주식수3,257,993주

보유 비율—

공시·이벤트 (최근 6개월)

자본·주식 전체 보기 →

유상증자 결정 2026-06-16 원문

신주식수: 500,000주
액면가: 500원
증자전 발행주식: 8,495,135주
증자방식: 주주배정후 실권주 일반공모
자금용도: 시설 250억, 운영 13억

무상증자 결정 2026-07-10 원문

신주식수: 8,993,704주
액면가: 500원
1주당 배정: 1주
배정기준일: 2026-07-27
배당기산일: 2026-01-01
상장예정일: 2026-08-18

증자(감자) 현황 2026 반기 2026-08-14 원문

변동일: 2026-06-27
형태: 유상증자(주주배정)
주식종류: 보통주
수량: 500,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 52,500원
변동일: 2026-03-06
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 6,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 11,100원
변동일: 2026-03-06
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 10,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 15,776원
변동일: 2026-03-06
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 38,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 14,460원
변동일: 2026-01-09
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 7,904주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 4,126원
변동일: 2023-07-07
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 50,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 10,000원
변동일: 2023-06-21
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 50,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 10,000원
변동일: 2023-03-06
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 56,534주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 4,126원
변동일: 2023-03-06
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 19,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 11,100원
변동일: 2023-02-27
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 30,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 10,000원
변동일: 2023-02-02
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 30,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 10,000원
변동일: 2022-06-02
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 100,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 10,000원
변동일: 2022-03-31
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 50,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 10,000원
변동일: 2021-12-20
형태: 무상증자
주식종류: 보통주
수량: 4,023,848주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 500원
변동일: 2021-11-25
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 25,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 20,000원
변동일: 2021-07-21
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 305,187주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 19,660원
변동일: 2021-06-21
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 97,074주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 8,251원
변동일: 2020-04-29
형태: 신주인수권행사
주식종류: 보통주
수량: 50,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 13,000원
변동일: 2020-02-03
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 81,300주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 12,300원
변동일: 2019-12-18
형태: 유상증자(일반공모)
주식종류: 보통주
수량: 721,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 13,000원
변동일: 2019-06-04
형태: 전환권행사
주식종류: 보통주
수량: 304,288주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 8,252원
변동일: 2018-08-01
형태: 유상증자(제3자배정)
주식종류: 보통주
수량: 62,030주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 8,252원
변동일: 2018-07-06
형태: 무상증자
주식종류: 보통주
수량: 1,955,970주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 500원
변동일: 2018-05-19
형태: 유상증자(제3자배정)
주식종류: 보통주
수량: 22,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 46,500원
변동일: 2017-10-21
형태: 주식분할
주식종류: 보통주
수량: 360,000주
주당 액면가: 500원
변동일: 2011-10-22
형태: 유상증자(주주배정)
주식종류: 보통주
수량: 20,000주
주당 액면가: 5,000원
주당 발행가: 5,000원
변동일: 2008-12-25
형태: 유상증자(주주배정)
주식종류: 보통주
수량: 10,000주
주당 액면가: 5,000원
주당 발행가: 5,000원
변동일: 2007-12-28
형태: 유상증자(일반공모)
주식종류: 보통주
수량: 10,000주
주당 액면가: 5,000원
주당 발행가: 5,000원

증자(감자) 현황 2026 1Q 2026-05-15 원문

변동일: 2026-03-06
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 6,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 11,100원
변동일: 2026-03-06
형태: 주식매수선택권행사
주식종류: 보통주
수량: 10,000주
주당 액면가: 500원
주당 발행가: 15,776원

2026 주식총수 현황 2026 반기 2026-08-14 원문

발행주식총수: 8,995,135주
자기주식: 1,431주
유통주식수: 8,993,704주

2026 주식총수 현황 2026 1Q 2026-05-15 원문

발행주식총수: 8,495,135주
자기주식: 1,431주
유통주식수: 8,493,704주